2024.12.16
基金是什麼？有哪些基金類別？基金又是如何獲利的？新手又要如何開始投資基金？投資基金該選擇哪個平台？本文一次為你完整說明。
常聽說基金是比股票更為安全的金融商品，這是真的嗎？基金是什麼？基金又是如何獲利的？新手又要如何開始投資基金？投資基金該選擇哪個平台？本文一次為你完整說明。
基金是什麼？
基金（fund）一般又稱為「共同基金」（mutual funds）。基金分成主動式基金跟被動式基金，由基金發行公司向大眾募集資金，並交給專業經理人操盤管理，再將這筆錢投入到符合規範且有潛力的各種標的。
每位投資人可依據參與的份額，享有整個基金的投資成果，也就是說，投資基金可以讓每個人將一筆錢，分散投資到多種標的之中。
基金有哪些類別？
基金的種類非常多，以下依照發行者、投資標的、投資地區、管理方式等分別說明：
一、依照發行者分類
如果基金依照發行者來分類，就是以基金公司的註冊地做區分，有境內基金、及境外基金兩種類型。
1. 境內基金：
發行基金的公司註冊地在國內，銷售對象以國內的投資人為主，受國內的相關法律監督，投資範圍則不限國內，也可以是海外。
2. 境外基金：
發行基金的公司註冊地在國外，由國內的金融機構作為總代理，把國外發行的基金引進國內銷售。
二、依照投資標的分類
以投資的標的物來區分，基金可以分為以下幾種：
1. 股票型基金：
投資標的以股票為主，但持股的比例必須超過 70% 以上。
2. 債券型基金：
投資標的以債券為主，因債券是按期支付利息給投資人，然後會得到固定發放利息的憑證，也被稱為「固定收益型基金」。
3. 平衡型基金：
投資標的同時包括股票、債券或其他固定收益證券，所以收益及風險介於股票型基金和債券型基金之間。
4. 貨幣型基金：
以 1 年內到期、隨時可變現、安全性高且會產生利息的投資商品為主，例如商業票據、國庫券等。貨幣型基金流動性佳、風險低，但通常貨幣型基金收益也相對低。
5. 組合型基金：
投資標的為其他的共同基金，而不是股票、債券等，可以說是買基金的基金，又被稱為母基金、基金懶人包等。
三、依照投資地區分類
依照基金資產的投資地區來做分類。
1. 國內基金：
如果基金的資產主要投資在國內，例如國內上市櫃公司發行的股票、或是國內發行的債券等，就稱為「國內基金」。
2. 海外基金：
如果基金的資產主要投資在海外，例如美國政府發行的債券基金等，就是「海外基金」。
四、依照管理方式分類
基金依管理方式分為主動型基金及被動型基金兩種。
主動型基金：由基金經理人主動採取各種策略，包括決定進出場時機、選擇投資標的等，目的在創造高於整體市場的投資報酬率，就稱為「主動型基金」。
主動型基金的目標是超越市場的平均表現。如美國知名的 MITTX 即是主動型基金。
被動型基金：如果是以持續成長、並獲得整體市場報酬為目標，主要參考市場上的指數組成來調整投資標的，並非由基金經理人決定進出場時機及投資標的，過程中完全沒有人為的操作或影響，就稱為「被動型基金」。
例如追蹤S&P 500 指數的指數型基金 SPDR S&P 500 ETF Trust（代碼SPY），就是被動型基金。
基金的運作原理？什麼情況下會虧損？
基金的運作原理是匯集眾多投資人的資金，交給專業經理人進行投資，通常會分散投入到股票、債券、貨幣市場工具等。
專業的基金經理人會依照投資策略，將基金投資於某些資產或項目，投資人則按照持有的份額獲取收益。
基金獲利方式
淨值增長：當基金所持有的投資標的（如股票、債券等）的價格上漲時，基金的淨值也會隨之提升。投資人可以通過「低買高賣」來獲得資本利得，這是投資基金獲利的一種方式。
配息：有些基金會定期將投資所得的收益分配給投資人，這些收益可能來自股息、利息等，通常按月、按季或每年發放。類別包含：股票股息、債券利息、已實現的資本利得。
延伸閱讀: 配息基金是什麼？了解自己需求來選擇合適的基金配息 - 凱基銀行 KGI Bank
資本利得分配：當基金成功賣出獲利的投資標的，可能會將這部分的資本利得分配給投資人，作為額外的投資收益。
匯率收益：如果投資的是海外資產基金，當外幣相對於本幣升值時，投資人也可能會因此獲得額外的匯率收益，這是投資海外基金的另一個潛在收益來源。
收益平準金：收益平準金的作用是平衡新舊投資人之間的收益分配，確保每位投資人都能公平地獲得應有的收益分配。
怎麼投資基金? 兩種購買方式
一旦選擇好投資標的後，接著就會面臨該採取何種申購方式進場。基金的交易方式，主要分為單筆申購、定期定額兩種。
1. 單筆申購投資：直接投入一筆資金，適合用於對市場及趨勢的掌握度較高時，特色是漲跌較大、風險高，有機會獲得更高的報酬，也可能會有更大的虧損。
2. 定期定額申購：每月拿出固定的金額、投入固定的基金，操作風險低、獲利較穩定或可預期。此種申購方式適合沒時間研究市場、認為基金有長期潛力、且較不願意承擔市場波動的投資人。
基金虧損情況
投資基金會出現虧損的情況，通常是因為股票或債券市場的波動、或是專業經理人誤判情勢導致投資策略失敗，或整體經濟環境的衰退、通貨膨脹的上升等因素。
此外，如果是投資海外基金，當外幣出現貶值時，會因此產生匯差，使得基金的投資收益減少。
投資基金的四大好處
投資基金具有以下好處：
1. 省時省力
投資基金最大的好處，就是可以省下研究投資組合的精力及時間，交給專業基金經理人操作，既省時又省力，通常也會獲得較好的收益。
2.投資門檻低
投資基金不需要像投資股票一樣，一次就要拿出萬元以上的金額，如果購買基金，只要 3 千元起，就可同時投資幾個優質的標的。由於投資門檻較低，很適合社會新鮮人、投資新手、小資族、學生等。
3.風險相對低
基金具有多樣性的特色，僅需投入少量的資金，就可擁有一個或多個不同的基金組合，每個組合都可能有多種股票或債券組成，優點是可以有效地分散風險。
此外，也可透過定期定額的方式來操作，減少不確定的風險，並達到穩定的獲利；凱基銀行也推出了定期定額功能，自選特定日期，每月定期投資一筆資金，持續保持投資好習慣。
為了進一步降低風險，凱基銀行推出了智慧鎖利功能，即運用母子基金操作方式，幫助你穩健投資、更容易控制風險。
智慧鎖利功能：
◼️ 股債均衡穩搭配，降低投資風險好安心
◼️ 定期投資升級版，市場波動不擔心
◼️ 自動贖回機制，紀律投資也可以很簡單
延伸閱讀: 了解更多母子基金投資解析
母子基金投資解析：了解運作機制與特色，用母子基金創造穩健金流 - 凱基銀行 KGI Bank
※投資風險仍依照不同標的、不同情境有所改變，投資者仍須謹慎評估投資風險。
4. 多數市場流動性佳
基金是屬於穩定又成熟的金融商品，因此在市場的流動性高，如果想賣出變現時很容易，相對沒有被套牢的風險。如果想申購或贖回基金，只需在網路上操作即可，非常方便。
然而也需要提醒，針對一些特別小眾的基金，在市場的流動性就會比較差，需要投資者事前進行評估跟研究。
要如何投資基金？新手如何買基金？
新手要如何投資基金？對於基金不太熟悉的投資人，建議可以依照以下步驟買基金：
1. 選擇投入基金的管道
研究市面上的買基金的管道，選擇一個最適合自己的平台。
常見的基金投資管道有：銀行、證券商、投信投顧、基金平台、郵局、保險公司等，可依照個人的需求來挑選。
2. 評估風險承受度
每個人對於可承受的風險程度不一樣，事先評估自己是否容易因市場波動而緊張不安，或是可以承擔獲利高低落差的起伏，之後再進一步選擇適合的投資標的物。
市面上有許多風險評估測驗，可以幫助了解自己的風險承受程度。
3. 開戶
買基金首先需要開立一個信託帳戶，向選擇買基金的管道申請。例如：選擇向銀行買基金，那麼就要向銀行申請，簽立信託合約書，就可以用帳戶購買基金。
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延伸閱讀：《數位帳戶是什麼？如何存錢？了解數位帳戶、幫你安心理財》
4. 研究標的跟相關費用
閱讀基金的公開說明書，並且比較不同基金的費用、金額、過往績效、市場狀況等。
5. 購買基金
開了基金的信託帳戶後，就可以開始購買基金了。可以一次性單筆申購，也能每個月定期定額。
6. 持續管理基金
申購基金後，也需要定期管理跟維護基金狀況，必要時要修改投資組合。
基金的風險有哪些？
任何投資都存在風險，基金也不例外。投資基金常見的風險有以下幾種：
1. 代操成本高
由於投資基金是交給專業經理人代操運作，必須支付相關的行政管理費，而這筆費用其實是付給一整個財經資訊團隊，在基金還未獲利前就必須給付，高額的營運成本可能導致利潤變少或沒有獲利。
通常，運用網路/行動銀行下單手續費較低，搭配凱基銀行嚴格把關的精選基金優惠，不但不用煩惱從千檔基金中挑選哪一檔外，還可獲得更低的手續費折扣。
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2. 熱門的基金獲利較低
如果是熱門的基金標的，因為投資人與投入金額愈多，市場的衝擊成本就會變大，導致賺錢的空間變少、獲利也會變低。
3. 基金不能確保必定獲利
對於多數基金而言，都無法確保必定長期獲利。投資者仍須謹慎選擇適合的基金投資標的。
4. 缺乏控制權
由於基金是把控制權交給基金經理，因此其操作未必全然透明，投資者也不能控制基金的走向跟內涵的選擇權。
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什麼人適合投資基金？
投資基金適合以下族群：
1. 預算有限，但想投資熱門商品組合的人。
2. 沒有時間研究、分析及盯盤的投資人。
3. 想要持有各種不同的投資商品、希望分散風險的投資人。
4. 期望獲得較為穩定的利潤，減少風險承擔的投資人。
基金警語：投資一定有風險，基金投資有賺有賠，申購前應詳閱公開說明書。
